As atividades de investimento bem sucedidas de Thomas Bulkowski8217s lhe permitiram aposentar-se aos 36 anos. Ele é um autor e comerciante internacionalmente conhecido com 30 anos de experiência no mercado de ações e amplamente considerado como um especialista em padrões de gráficos. Ele pode ser alcançado em Suporte neste site. Clique nos links (abaixo) leva você para a Amazon. Se você comprar NENHUMA coisa, eles pagam pelo encaminhamento. Bulkowskis Média de Mudança de 12 meses Escrito e cópia de direitos autorais 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos os direitos reservados. Disclaimer: você sozinho é responsável por suas decisões de investimento. Consulte Privacidade / Disclaimer para obter mais informações. Este artigo discute como usar a média móvel de 12 meses para detectar mercados de touro e urso. Introdução média móvel de 12 meses A figura acima é um gráfico de linha dos preços de fechamento mensais do índice SampP 500, juntamente com uma média móvel de 12 meses das fechaduras (mostrada em vermelho). Observe que durante o início do mercado ostentoso de 2000 a 2002, o índice caiu abaixo da média móvel em A. Esse foi um sinal para vender e entrar em dinheiro. No mercado ostentoso de 2007 a 2009, o índice também caiu abaixo da média móvel (em B). Em ambos os casos, o índice permaneceu abaixo da média móvel até a recuperação começar em C e D. Se você usasse a média móvel de 10 meses em vez dos 12, o preço perfuraria a média no círculo azul e também ao longo do CB Mova-se no primeiro toque. Aqueles teriam causado uma transação desnecessária (comprar então vender ou o reverso), então uma média móvel simples de 12 meses funciona melhor. A média móvel ligeiramente mais longa o levará de volta ao mercado ligeiramente mais tarde em C e D do que a média móvel simples de 10 meses. Se você testasse isso, certifique-se de usar os preços de fechamento mensais e não os altos ou baixos durante o mês. Você achará que a média móvel reduz a redução e o risco de compra e retenção. Regras de negociação média móvel de 12 meses Aqui estão as regras de negociação. Compre no mercado quando o índice SampP 500 sobe acima da média móvel simples de 12 meses dos preços de fechamento. Vender quando o índice cai abaixo da média móvel. Teste médio médio de 12 meses Solicitei ao Dr. Tom Helget que execute uma simulação no índice SampP 500 de janeiro de 1950 a março de 2010. A tabela a seguir mostra uma parte dos resultados. Aqui está o que ele diz sobre o teste. Meu teste correu de 1/3/1950 a 31/03/2010 (20.515 dias ou 56.17 anos) no GSPC. As negociações foram realizadas quando o fechamento cruzou acima da média móvel mensal do período n no aberto do dia após o sinal. As posições foram encerradas quando o fechamento se cruzou abaixo do mesmo n, média móvel simples na abertura do dia após o sinal. Eu permitiu que partes fracionárias fossem compradas. Meu valor inicial foi de 100. Os períodos da média móvel simples mensal variaram de 6 a 14. A otimização revelou o melhor desempenho para ser o SMA de 12 meses com um retorno anual composto de 7,15. Se fosse comprado em 29/01/1954 (data da primeira troca gerada pelo sistema) e aguardar até a data final, o CAR teria sido 7.36. Você pode baixar uma cópia dos resultados da planilha clicando no link. Escrito pela cópia de direitos autorais 2005-2016 por Thomas N. Bulkowski. Todos os direitos reservados. Disclaimer: você sozinho é responsável por suas decisões de investimento. Consulte Privacidade / Disclaimer para obter mais informações. O homem é o melhor computador que podemos colocar a bordo de uma nave espacial e o único que pode ser produzido em massa com mão-de-obra não qualificada. BREVE DESCRIÇÃO DO IPC 1 O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede as mudanças trimestrais no preço de uma cesta de bens e Serviços que representam uma alta proporção de despesas pelo grupo populacional do IPC (ou seja, famílias metropolitanas). Esta cesta abrange uma ampla gama de bens e serviços, organizados nos seguintes onze grupos: Alimentos e bebidas não alcoólicas Álcool e tabaco Vestuário e calçado Habitação Mobiliário, equipamentos e serviços domésticos Saúde Transportes Comunicação Recreação e cultura Educação Seguros e serviços financeiros. 2 Os índices de capital usados pelo CPI são baseados nas divisões estatísticas da Classificação Geográfica Padrão Australiana (ASGC) de 2006. Os índices das capitais medem os movimentos de preços ao longo do tempo em cada cidade individualmente. Eles não medem as diferenças nos níveis de preços de varejo entre as cidades.3 Outras informações sobre o IPC estão contidas no Índice de Preços ao Consumidor: Conceitos, Fontes e Métodos, 2011 (nº 6461.0). Uma versão atualizada que reflete as mudanças feitas durante a revisão da 16ª série foi lançada em 19 de dezembro de 2011. 4 A freqüência de cobrança de preços por item varia conforme necessário para obter medidas de preços confiáveis. Os preços de alguns itens são voláteis (ou seja, seus preços podem variar muitas vezes por trimestre) e, para esses itens, são necessárias observações de preços frequentes para obter uma medida confiável do preço médio do trimestre. A cada mês, os preços são recolhidos a intervalos regulares para produtos como leite, pão, carnes frescas e frutos do mar, frutas e vegetais frescos, álcool, tabaco, vestuário para mulheres, casas para projetos, veículos motorizados, viagens de petróleo e férias e alojamento. Para a maioria dos outros itens, a volatilidade dos preços não é um problema e os preços são cobrados uma vez por trimestre. Existem alguns itens em que os preços são alterados em intervalos infreqüentes, por exemplo taxas de educação onde os preços são definidos uma vez por ano. Nesses casos, a freqüência de coleta de preços é modificada em conformidade. 5 A fim de facilitar uma distribuição mais uniforme da carga de trabalho de coleta de campo, a quantidade de itens para os quais os preços são coletados trimestralmente é distribuída aproximadamente por igual em cada mês de cada trimestre. Em todos os casos, no entanto, os itens individuais têm preço no mesmo mês de cada trimestre. Por exemplo, os itens para os quais os preços são cobrados no primeiro mês do trimestre de setembro, julho, também são cotados no primeiro mês dos trimestres subseqüentes, ou seja, outubro, janeiro e abril. 6 Existem 87 classes de despesas (ou seja, agrupamentos de itens similares) no CPI da 16ª série e cada classe de despesa tem seu próprio peso ou medida de importância relativa. Ao calcular o índice, as variações de preços para as várias classes de despesas são combinadas usando esses pesos. 7 Mudanças no padrão de ponderação foram feitas em aproximadamente seis intervalos anuais para ter em conta as mudanças nos padrões de gastos domésticos. O CPI agora compreende dezesseis séries de índices de preços que foram vinculados para formar uma série contínua. Os padrões de ponderação atuais e históricos para o IPC para a média ponderada das oito capitais são publicados no Índice de Preços ao Consumidor: Padrões de Ponderação Histórica (1948 a 2011) (nº 6431.0). O padrão de ponderação da 16ª série para a média ponderada de oito capitais e para cada uma das oito capitais, bem como a contribuição percentual de cada cidade para a média ponderada, também são publicados no Índice de Preços ao Consumidor: Modelo de Ponderação da 16ª Série (cat. Nº 6471.0). Ambas as publicações estão disponíveis no site do ABS ltabs. gov. au gt. ANÁLISE DAS MUDANÇAS DO CPI 8 Os movimentos em índices de um período para outro podem ser expressos como mudanças nos pontos de índice ou como mudanças percentuais. O exemplo a seguir ilustra o método de cálculo de mudanças nos pontos de índice e variações percentuais entre os dois períodos: Todos os grupos CPI: média ponderada de oito capitais. Números de índice: trimestre de junho de 2012 100.4 (ver Tabela 1) menos trimestre de junho de 2011 99.2 (ver Tabela 1) Mudança nos pontos de índice 1.2 Mudança de porcentagem 1.2 / 99.2 x 100 1.2 (ver Tabela 2) AS ALTERAÇÕES DE PORCENTAGEM SÃO CALCULADAS PARA ILUSTRAR TRÊS DIFERENTES TIPOS DE MOVIMENTOS EM NÚMEROS DO ÍNDICE: 9 As mudanças percentuais são calculadas para ilustrar três tipos diferentes de movimentos nos índices: movimentos entre exercícios consecutivos (onde os índices dos exercícios são médias simples dos números de índice trimestrais) movimentos entre trimestres correspondentes de anos consecutivos Movimentos entre trimestres consecutivos. 10 A Tabela 7 fornece uma análise detalhada, para a média ponderada de oito capitais, dos movimentos no IPC desde o trimestre anterior, incluindo informações sobre movimentos para grupos, subgrupos e classes de despesas. Também mostra o contributo que cada um faz para o CPI total. Por exemplo, o subgrupo de produtos lácteos e produtos relacionados contribuiu com 1,13 pontos de índice para o total de todos os grupos de índice de 100,4 para o trimestre de junho de 2012. A coluna final mostra as contribuições para a mudança em todos os pontos do Grupo por cada grupo, subgrupo E classe de despesas.11 Várias séries são apresentadas na Tabela 8 nesta publicação para auxiliar os usuários a analisar o CPI. Algumas das séries analíticas são compiladas tomando subconjuntos da cesta CPI, e a maioria é auto-explicativa, como todos os grupos CPI, excluindo alimentos e bebidas não alcoólicas. (Uma lista completa de grupos CPI, subgrupos e classes de despesas está contida nas Tabelas 6 e 7). Outras séries e sua composição estão descritas abaixo: Todos os grupos CPI, ajustados sazonalmente: compreende todos os componentes incluídos no CPI Todos os grupos, ajustados sazonalmente, onde a sazonalidade foi identificada na média ponderada do nível de oito capitais. Os fatores de ajuste sazonal são calculados usando o histórico das variações de preços até o CPI do trimestre atual e são revisados a cada trimestre. Quando as classes de despesas da CPI são identificadas como tendo um padrão sazonal, as variações trimestrais dos preços são estimadas de forma sazonalmente ajustada. Na introdução da 16ª série, 62 das 87 classes de despesas foram classificadas como sazonais. Uma descrição de quais séries estão atualmente desestacionalizadas é publicada no Apêndice 1 de cada número do trimestre de setembro do Índice de Preços ao Consumidor, Austrália (nº de catálogo 6401.0), após a reanálise sazonal anual. Série de tendências subjacentes, Média aparada e Média ponderada: são duas medidas analíticas de inflação tendencial calculadas a partir do trimestre de junho de 2002 utilizando técnicas padrão de ajuste sazonal do ABS. Para obter mais informações, consulte o Documento de Informação: Ajuste Sazonal dos Índices de Preços ao Consumidor, 2011 (nº de catálogo 6401.0.55.003). A média aparada e a média ponderada são calculadas com base na distribuição das classes de despesas a cada trimestre derivadas da seguinte forma: as classes de despesas do CPI são classificadas de menor a maior de acordo com a variação percentual dessazonalizada do trimestre anterior. O peso relativo ajustado sazonalmente de cada classe de despesa é calculado com base no último trimestre de contribuição para todos os grupos CPI. A média aparada é calculada usando uma média ponderada de variação percentual em relação ao trimestre anterior (ajustada sazonalmente) do 70% médio da distribuição. A média ponderada é calculada usando a variação percentual da tabela de despesas do trimestre anterior (desestacionalizado) no percentil 50 da distribuição. Série de exposição de comércio internacional, componente comercial: compreende todos os itens cujos preços são amplamente determinados no mercado mundial. Para mais informações, veja o parágrafo 12 abaixo. Série de exposição de comércio internacional, componente não comercializável: compreende todos os itens não incluídos no componente comercial. Todos os grupos CPI, componente de bens: compreende o grupo de alimentos e bebidas não alcoólicas (exceto refeições de restaurantes) Grupo de álcool e tabaco Grupo de vestuário e calçado (exceto Limpeza, reparação e aluguer de vestuário e calçado) Grupo de mobiliário, equipamentos domésticos e serviços (exceto Subgrupos de serviços domésticos e domésticos) Serviços, equipamento e serviços de áudio, visual e informática, e Sub-grupos de jornais, livros e artigos de papelaria e Compra de novas habitações por proprietários-ocupantes, Produtos farmacêuticos, Veículos automóveis, Combustível automotivo, Peças sobressalentes e acessórios Para veículos a motor, equipamentos para esportes, acampamento e recreação ao ar livre, jogos, brinquedos e passatempos e aulas de despesas de produtos domésticos e produtos relacionados. Todos os grupos CPI, componente de serviços: inclui todos os itens não incluídos no CPI Todos os grupos, componente de bens. Uma descrição de quais séries são bens ou serviços é publicada no Apêndice 1 da edição de setembro de 2011 do Índice de Preços ao Consumidor, Austrália (nº 6401.0). Todos os grupos CPI, incluindo Depósito e facilidades de empréstimo (encargos indiretos): um dos resultados da revisão da CPI da 16ª série foi remover o componente indiretamente medido do índice de depósito e empréstimo do IPC principal, mas incluí-lo em uma nova série analítica . Este índice inclui a 16ª série Todos os grupos CPI mais o componente indiretamente medido do índice Depósito e facilidades de empréstimo. Mercadorias e serviços, excluindo itens voláteis: além dos itens excluídos da série Todos os grupos CPI excluindo itens voláteis, também exclui: Serviços públicos, taxas e taxas de propriedade, Cuidados infantis, Saúde, Outros serviços em veículos a motor, Tarifas de transporte urbano , Serviços postais e educação. Todos os grupos CPI excluindo Seguros e serviços financeiros: Refletindo a alteração da composição do CPI, desde o trimestre de setembro de 1989 até o final de junho de 1998, compreende o CPI de todos os grupos, excluindo o seguro de casa, seguro de conteúdo de casa, seguro de veículo e juros de hipoteca e crédito ao consumidor As taxas do trimestre de setembro de 1998 para o trimestre de junho de 2000 incluem o grupo Todos os grupos CPI excluindo seguro de casa, seguro de conteúdo de casa e seguro de veículo desde o trimestre de setembro de 2000 até o trimestre de junho de 2005, compreende o CPI de todos os grupos excluindo os serviços de seguros do trimestre de setembro de 2005 para No trimestre de junho de 2011, o CPI de todos os grupos, excluindo os serviços financeiros e de seguros, de setembro de 2011, compreende o CPI de todos os grupos, excluindo os serviços de seguros e financeiros. Todos os grupos CPI excluindo habitação e seguros e serviços financeiros: Refletindo a alteração da composição do IPC, desde o trimestre de setembro de 1989 até o trimestre de junho de 1998, compreende o CPI de todos os grupos, excluindo habitação, seguro de conteúdo de casa, seguro de veículo e crédito de consumo do O trimestre de setembro de 1998 até o trimestre de junho de 2000 compreende o grupo Todos os grupos CPI excluindo habitação, seguro de casa, seguro de conteúdo de casa e seguro de veículo de setembro de 2000 até o trimestre de junho de 2005, compreende o grupo Todos os grupos CPI excluindo serviços de habitação e seguros de setembro de 2005 Para o trimestre de junho de 2011, o CPI de todos os grupos, excluindo a Habitação e os serviços financeiros e de seguros do trimestre de setembro de 2011, compreende o CPI de todos os grupos, excluindo a Habitação e os serviços de seguros e financeiros. Todos os grupos CPI excluindo alimentos e energia: compreende todos os grupos CPI excluindo o grupo de alimentos e bebidas não alcoólicas (exceto refeições de restaurantes) Eletricidade, gás e outros combustíveis para uso doméstico e combustível automotivo. Todos os grupos CPI excluindo itens voláteis: inclui o CPI de todos os grupos excluindo frutas e vegetais e combustível automotivo. 12 A série de exposição comercial internacional foi revisada e atualizada para a 16ª série. Houve cinco mudanças de classificação. Bolos e biscoitos e geléias, mel e spreads foram reclassificados de não negociáveis para negociáveis. Águas, refrigerantes e sucos, Jornais, revistas e artigos de papelaria e Animais domésticos e produtos relacionados foram reclassificados de negociáveis para não negociáveis. Uma descrição de quais séries são negociáveis ou não negociáveis é publicada no Apêndice 1 da edição de setembro de 2011 do Índice de Preços ao Consumidor, Austrália (nº de catálogo 6401.0). Essas mudanças estão incluídas no trimestre de setembro de 2011. As séries históricas negociáveis e não negociáveis não serão revisadas.13 Os números de índice publicados, exceto as séries de tendência subjacentes, são arredondados para uma casa decimal. Os movimentos de alteração percentual são calculados a partir dos números de índice e, em seguida, arredondados para uma casa decimal. Podem ocorrer erros de arredondamento, causando discrepâncias (por exemplo, ao calcular variações percentuais de agregados e seus componentes). As séries de tendências subjacentes, a média aparada e os índices médios ponderados são publicados com quatro casas decimais. Os movimentos de alteração percentual são calculados a partir dos números de índice publicados e arredondados para uma casa decimal. ÍNDICES ESTADIAIS AJUSTADOS 14 As estimativas dessazonalizadas são calculadas estimando e eliminando os efeitos sistemáticos relacionados ao calendário da série original. Na maioria dos dados econômicos, esses efeitos relacionados ao calendário são uma combinação das influências sazonais clássicas (por exemplo, o efeito do tempo, tradições sociais ou práticas administrativas, como taxas governamentais aumentando em 1 de julho de cada ano) além de outros tipos de variações relacionadas ao calendário, como Páscoa ou a proximidade de dias significativos no ano (por exemplo, Natal). No processo de ajuste sazonal, fatores sazonais e outros fatores relacionados ao calendário evoluem ao longo do tempo para refletir as mudanças nos padrões de atividade. As estimativas dessazonalizadas refletem os erros de amostragem e sem amostragem aos quais as estimativas originais estão sujeitas. 15 O CPI usa uma metodologia de ajuste sazonal simultânea para derivar os fatores de ajuste. Este método usa as séries temporais originais disponíveis em cada período de referência para estimar fatores sazonais para os trimestres atual e anterior. O ajuste sazonal simultâneo é tecnicamente superior ao método mais tradicional de reanálise dos padrões sazonais, uma vez por ano, porque utiliza todos os dados disponíveis para afinar as estimativas do componente sazonal a cada trimestre. Com a análise simultânea, as séries dessazonalizadas estão sujeitas a revisão a cada trimestre à medida que as estimativas dos fatores sazonais são melhoradas. Na maioria dos casos, as únicas revisões significativas serão para os fatores de ajuste combinados para o trimestre anterior e para o mesmo trimestre do ano anterior como o trimestre de referência (ou seja, se o último trimestre for setembro trimestre de 2011, as revisões mais significativas serão para Trimestre de junho de 2011 e trimestre de setembro de 2010). Os padrões sazonais também são reanalisados anualmente ou quando há mudanças conhecidas em eventos regulares. Isso pode levar a revisões adicionais. 16 A modelagem de média móvel integrada autoregressiva (ARIMA) pode melhorar as propriedades de revisão das estimativas de tendências sazonalmente ajustadas. A modelagem ARIMA depende das características da série a ser analisada para projetar dados do período futuro. Os valores projetados são temporários, valores intermediários, que são usados apenas internamente para melhorar a estimativa dos fatores sazonais. Os dados projetados não afetam as estimativas originais e são descartados no final do processo de ajuste sazonal. A partir do trimestre de dezembro de 2012, o Índice de Preços ao Consumidor usa modelagem ARIMA, quando apropriado, para séries temporais individuais. O modelo ARIMA é avaliado como parte da reanálise anual. Para obter mais informações sobre a modelagem ARIMA, consulte o artigo: Uso da modelagem ARIMA para reduzir as revisões na edição de outubro de 2004 dos Indicadores Econômicos da Austrália (n. ° 1350.0). 17 O ABS aplica o ajuste sazonal aos componentes da classe de despesa do IPC que são considerados sazonais e, em seguida, agrega os componentes ajustados sazonalmente e não sazonalmente para calcular o CPI de todos os grupos, ajustado sazonalmente, Média aparada e estimativas medianas ponderadas. Os componentes da classe de despesa corrigidos de sazonalidade estão disponíveis na Tabela 13 - classes de despesas do CPI e séries analíticas selecionadas, índices indexados sazonalmente, média ponderada de oito capitais. Os fatores sazonais utilizados para derivar esses índices ajustados sazonalmente estão disponíveis na Tabela 14 - Classe de despesa CPI, fatores de ajuste sazonal combinados, média ponderada de oito capitais. Para obter mais informações sobre o ajuste sazonal do IPC, consulte o Documento de Informação: Ajuste Sazonal dos Índices de Preços ao Consumidor, 2011 (n. º 6401.0.55.003). 18 Ao analisar os movimentos de preços na Austrália, uma consideração importante é o desempenho da Australia em relação a outros países. No entanto, uma comparação simples dos IPC de todos os grupos (ou título) é frequentemente inadequada devido às diferentes abordagens de medição utilizadas pelos países para determinados produtos, em particular os serviços habitacionais e financeiros e de seguros. Para fornecer uma base melhor para comparações internacionais, a 17ª Conferência Internacional de Estatísticos do Trabalho adotou uma resolução que exigia que os países, se possível, compilar e divulgar a comunidade internacional um índice que exclua os serviços habitacionais e financeiros, Índice de itens. 19 índices originais do CPI são revisados apenas em circunstâncias excepcionais, como para corrigir um erro significativo. Como é o caso de todos os índices de preços, o período de referência do índice (ou seja, o período em que o índice é definido igual a 100,0) será alterado periodicamente. Os níveis de número de índice para todos os períodos serão alterados por este processo e também pode resultar em diferenças, devido ao arredondamento, entre as mudanças percentuais publicadas na base antiga e as da nova base. Os índices corrigidos de sazonalidade (incluindo a média aparada e a média ponderada) para alguns trimestres serão revisados à medida que os trimestres adicionais são incluídos nas séries analisadas para influências sazonais (ver parágrafos 14 a 17). 20 As publicações atuais e outros produtos divulgados pelo ABS estão listados no site do ABS ltabs. gov. au gt. O ABS também emite um relatório de lançamento diário no site que detalha os produtos a serem lançados na semana seguinte. 22 Além das estatísticas incluídas nesta publicação, há dados mais detalhados para cada capital disponível no site do ABS. Devem ser feitas consultas ao Serviço Nacional de Informações e Referências no 1300 135 070.
No comments:
Post a Comment